PCEF는 클로즈드엔드펀드(CEF)들을 모아 투자하는 ETF로, 하이일드 채권형, 투자등급 채권형, 옵션 전략형 등 다양한 유형의 CEF를 한 번에 편입하는 구조를 갖고 있습니다.
CEF는 일반적으로 시장가 대비 할인된 가격에 거래되는 경우가 많아 높은 배당 수익률을 추구하면서도 자산 가치 대비 저렴하게 접근할 수 있다는 점이 특징입니다. 매월 배당을 지급하는 월배당 ETF로서, 다양한 자산군에 분산 투자하면서 꾸준한 현금흐름을 원하는 투자자들에게 주목받아온 상품입니다. 그렇다면 PCEF에 실제로 투자했을 때 얼마의 배당금을 받을 수 있고, 장기 배당 성장성과 총수익률은 어떻게 될까요?
📋 목차
- PCEF 보유 수량별 배당금 (1주 ~ 1,000주 시뮬레이션)
- PCEF 투자 금액별 배당금 계산 (100만원부터 10억원까지)
- PCEF 월 배당금 10만원 ~ 1,000만원 달성을 위한 투자금
- PCEF 배당수익률 범위
- PCEF 배당 성장률
- PCEF 주식 가격 수익률
- PCEF 최근 1년 총수익률(간편 합산)
- SPY, SCHD, QQQ와 수익률 비교
- PCEF 배당 투자시 주의점
PCEF 보유 수량별 배당금 (1주 ~ 1,000주 시뮬레이션)
PCEF 1주 배당금과 세금
PCEF 주식을 1주 이상 보유하면 월배당(1개월)마다 한 번씩 배당이 지급됩니다.
PCEF의 1주당 배당금은 0.1299 달러이며, 최근 1년 평균 환율(기간: 2025.03.25~2026.03.25) 1497.53원을 적용하면 약 194원입니다. 미국 주식 배당금은 15%의 세금이 원천징수되므로, 실제 수령하는 세후 배당금은 0.11 달러(약 164원)입니다.
※ 미국 배당금은 1센트($0.01) 단위로 정산 및 반올림되며, 자세한 소수점 처리 방식은 [여기]에서 확인하실 수 있습니다.
| 구분 | 달러(USD) | 원화(KRW) |
|---|---|---|
| 세전 배당금 | 💲0.1299 | 194원 |
| 세후 배당금 | 💲0.11 | 164원 |
미국 주식 배당금은 지급 시 15%의 세금이 원천징수됩니다. 한국에서는 해외 원천징수세가 14%를 넘으면 추가로 세금을 내지 않아도 되므로 국내에서는 추가 세금이 없습니다.
최근 1년(12회)의 총 배당금은?
지난 1년 동안 지급된 총 배당금은 1.5656 달러입니다. 최근 1년 평균 환율(1497.53원)을 적용하면 약 2,344원의 배당금을 1년 동안 받을 수 있습니다.
| 배당락일(Ex-Date) | 지급일(Payment Date) | 주당 배당금(USD) |
|---|---|---|
| 2026-03-23 | 2026-03-27 | 💲0.1299 |
| 2026-02-23 | 2026-02-27 | 💲0.13 |
| 2026-01-20 | 2026-01-23 | 💲0.1301 |
| 2025-12-22 | 2025-12-26 | 💲0.1302 |
| 2025-11-24 | 2025-11-28 | 💲0.1302 |
| 2025-10-20 | 2025-10-24 | 💲0.1304 |
| 2025-09-22 | 2025-09-26 | 💲0.1307 |
| 2025-08-18 | 2025-08-22 | 💲0.1307 |
| 2025-07-21 | 2025-07-25 | 💲0.1308 |
| 2025-06-23 | 2025-06-27 | 💲0.1308 |
| 2025-05-19 | 2025-05-23 | 💲0.1309 |
| 2025-04-21 | 2025-04-25 | 💲0.1309 |
1.5656 달러에서 15% 세금인 0.2348 달러를 제외하면, 1.3308 달러(약 1,992원)가 순수익으로 입금됩니다.
1.5656 – 0.2348 (15%) = 1.3308
PCEF 1주, 10주, 100주, 1000주 배당금 정리
| 보유 주식 수 | 연간 배당금 | 세후 연간 배당금 | 세후 연간 배당금(원화) |
|---|---|---|---|
| 1주 | 💲1.57 | 💲1.33 | 약 1,992원 |
| 10주 | 💲15.66 | 💲13.31 | 약 1만 9,929원 |
| 100주 | 💲156.56 | 💲133.08 | 약 19만 9,291원 |
| 1000주 | 💲1565.60 | 💲1330.80 | 약 199만 2,912원 |
PCEF 투자 금액별 배당금 계산 (100만원부터 10억원까지)
100만원 ~ 10억 원으로 PCEF 주식은 몇 주 살 수 있고 배당금은 얼마나 나올까요? 이 답을 제대로 확인해보기 위해서는 PCEF의 주가와 환율을 파악하는 것이 중요합니다.
PCEF의 주가가 최근 1년 동안 가장 낮았을 때와 높았을 때의 가격은 다음과 같습니다.
- 최근 1년 최저: 💲16.3508
- 최근 1년 최고: 💲20.3
환율 역시 변동성이 있습니다. 여기서는 참고용으로 최근 1년의 평균 환율을 활용하겠습니다. 1달러당 1497.53원입니다.
100만원~10억원 투자 시 살 수 있는 주식 수
100만원 투자 시 매수 가능 주식 수 계산
100만원을 달러로 환산하면 약 667.77달러입니다.
1000000 ÷ 1497.53 = 667.77
667.77달러로는 PCEF의 주식을 약 32 ~ 40주 매입할 수 있습니다.
※ 만약 해외주식 소수점 거래를 지원하는 증권사를 이용할 경우 32.89주와 같이 정밀한 투자가 가능합니다.
100만원 ~ 10억 투자 가능 주식 수 정리
| 투자 금액 | 주가 시나리오 | 매수 가능 주식 수 |
|---|---|---|
| 100만원 | 최저가(💲16.3508) | 40주 |
| 최고가(💲20.3) | 32주 | |
| 500만원 | 최저가(💲16.3508) | 204주 |
| 최고가(💲20.3) | 164주 | |
| 1000만원 | 최저가(💲16.3508) | 408주 |
| 최고가(💲20.3) | 328주 | |
| 1억원 | 최저가(💲16.3508) | 4083주 |
| 최고가(💲20.3) | 3289주 | |
| 10억원 | 최저가(💲16.3508) | 40839주 |
| 최고가(💲20.3) | 32894주 |
100만원~10억원 투자 시 받을 수 있는 배당금은?
PCEF 1주 당 지난 1년 간 지급된 배당금은 1.5656달러입니다.
100만원으로 PCEF 주식을 매입 시 32~40주를 구입할 수 있고 지급되는 배당금은 50.10~62.62달러입니다. 하지만 여기에서 15%가 원천 징수됩니다.
따라서 실제로 증권 계좌에 입금되는 금액은 달러 기준 💲42.59 ~ 💲53.23입니다. 이를 원화로 환산하면 약 63773원 ~ 79716원이 됩니다.
투자 금액별 예상 배당금
| 투자 금액 | 주가 시나리오 | 연간 배당금 | 세후 연간 배당금 | 세후 연간 배당금(원화) |
|---|---|---|---|---|
| 100만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲62.62 | 💲53.23 | 약 7만 9,716원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲50.10 | 💲42.59 | 약 6만 3,773원 | |
| 500만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲319.38 | 💲271.48 | 약 40만 6,554원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲256.76 | 💲218.25 | 약 32만 6,837원 | |
| 1000만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲638.76 | 💲542.97 | 약 81만 3,108원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲513.52 | 💲436.50 | 약 65만 3,675원 | |
| 1억원 | 최저가(💲16.3508) | 💲6392.34 | 💲5433.66 | 약 813만 7,063원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲5149.26 | 💲4377.00 | 약 655만 4,690원 | |
| 10억원 | 최저가(💲16.3508) | 💲63937.54 | 💲54348.54 | 약 8,138만 8,570원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲51498.85 | 💲43775.34 | 약 6,555만 4,877원 |
PCEF 월 배당금 10만원 ~ 1,000만원 달성을 위한 투자금
매달 배당금 10만원 받으려면?
여기서는 계산의 편의를 위해서 연간 120만원을 기준으로 산출하겠습니다.
PCEF 주식 배당금 매달 10만원 받는데 필요한 주식 수는?
120만원은 1년 평균환율 1497.53원을 기준으로 계산하면 약 801.32달러가 됩니다.
PCEF의 연간 세후 배당금은 1.3308달러이므로,
801.32 ÷ 1.3308 = 602.13
따라서 약 603주가 필요합니다.
매달 배당금 10만원~1000만원 달성 플랜 정리
필요 주식 수
| 월 배당금 | 필요 주식 수 |
|---|---|
| 10만원 | 603주 |
| 100만원 | 6022주 |
| 200만원 | 12043주 |
| 300만원 | 18065주 |
| 500만원 | 30107주 |
| 1000만원 | 60214주 |
※ 배당금, 이자 등을 포함한 금융 소득이 2000만원이 초과되는 경우 종합과세 검토 대상이 되고 자산 및 소득 상황에 따라 추가로 세금이 부과됩니다. 따라서 다른 금융 소득이 없더라도 배당금 월 배당 금액이 1,666,666원(세전 금액)이 넘는다면 종합과세에 대한 고려가 필요합니다.
필요 투자 금액
| 월 배당금 | 주가 시나리오 | 투자 금액 | 투자 금액(원) |
|---|---|---|---|
| 10만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲9859 | 약 1,476만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲12240 | 약 1,833만원 | |
| 100만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲98464 | 약 1억 4,745만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲122246 | 약 1억 8,307만원 | |
| 200만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲196912 | 약 2억 9,488만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲244472 | 약 3억 6,611만원 | |
| 300만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲295377 | 약 4억 4,234만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲366719 | 약 5억 4,917만원 | |
| 500만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲492273 | 약 7억 3,719만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲611172 | 약 9억 1,525만원 | |
| 1000만원 | 최저가(💲16.3508) | 💲984547 | 약 14억 7,439만원 |
| 최고가(💲20.3) | 💲1222344 | 약 18억 3,050만원 |
※ 금융 소득이 2000만원이 초과되는 경우 종합과세 대상이 될 수 있습니다.
PCEF 배당수익률 범위
최근 1년의 배당 수익률 범위
PCEF의 지난 1년 간 배당금은 1.5656 달러입니다. 최근 1년 간의 최저, 최고가 대비 배당 수익률은 7.71%~9.58% 입니다.
| 주가 | 배당 수익률 | 세후 배당 수익률 | 배당금 | |
|---|---|---|---|---|
| 최고가 | $20.30 | 7.71% | 6.56% | $1.57 |
| 최저가 | $16.35 | 9.58% | 8.14% |
PCEF 배당 성장률
지난 5년 간의 배당 성장률
지난 5년 간 PCEF이 지급한 배당금의 추이입니다. 지난 5년 간은 평균 $1.65(약 2,476원)의 배당금을 지급했고 CAGR(연평균 성장률) -0.5%를 기록했습니다.
※ CAGR(연평균 성장률)은 복리 효과를 반영한 실제 연평균 성장률입니다.
| 년도 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 평균/CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 배당금 | $1.61 | $1.62 | $1.77 | $1.68 | $1.58 | $1.65 |
| 배당성장률 | -4.6% | 0.3% | 9.3% | -4.8% | -6.0% | -0.5% |
PCEF 주식 가격 수익률
최근 1년 주가 변동
작성 시점(2026-03-25)을 기준으로 주가는 1년 전 주가 $17.77에서 $19.00로 변동했습니다. 주식 가격 수익률은 6.90%입니다.
| 시기 | 주가 | 주가 차액 | 주가 가격 수익률 |
|---|---|---|---|
| 2025-03-25 | $17.77 | $1.23 | 6.90% |
| 2026-03-25 | $19.00 |
PCEF 최근 1년 총수익률(간편 합산)
※ 배당수익률과 주가 변동률을 더한 간편 지표입니다.
현재 배당수익률(작성일 주가 기준) + 주가 수익률
2026년 03월 25일 주가를 기준으로 구한 배당 수익률은 8.24%입니다.
| 주가 기준(2026-03-25) | $19.00 |
| 배당 수익률 | 8.24% |
| 주가 수익률 | 6.90% |
| 총수익률 | 15.14% |
SPY, SCHD, QQQ와 수익률 비교
SPY, SCHD, QQQ 간단 소개
SPY는 미국의 가장 뛰어난 기업 500개를 선정하는 S&P500지수를 추정하는 대표적인 배당 ETF로 미국의 성장세를 그대로 반영한 주가 상승을 보여주는 매우 인기 있는 ETF입니다.
SCHD는 대표적인 배당 ETF로 안정적인 주가 상승과 함께 꾸준한 배당성장률로 큰 사랑을 받고 있습니다.
QQQ는 미국의 대표적인 테크 기업들을 담고 있는 나스닥100 지수를 추정하는 대표적인 ETF입니다. 배당을 통한 현금 흐름보다는 주식 가격 수익을 목적으로 투자하는 경우가 대부분이지만 QQQ와의 비교를 통해 투자 전략을 더 현명하게 세울 수 있는 인사이트를 얻을 수 있습니다.
최근 1년 배당수익률 범위 비교
| 최고가 대비 배당수익률 | 최저가 대비 배당수익률 | |
|---|---|---|
| PCEF | 7.71% | 9.58% |
| SPY | 1.33% | 1.92% |
| SCHD | 3.28% | 4.39% |
| QQQ | 0.44% | 0.69% |
비교 기준: SCHD
주가 고점·저점 기준 배당수익률 모두 SCHD보다 높아 배당 매력이 꾸준합니다.
5년간 성장률 비교(2020~2024)
※ CAGR(연평균 성장률)은 시작과 마지막 값을 기준으로 계산한 복리 성장률입니다.
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | CAGR | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PCEF | 1.9% | -4.6% | 0.3% | 9.3% | -4.8% | -0.1% |
| SPY | 1.3% | 0.4% | 10.6% | 5.0% | 6.5% | 5.6% |
| SCHD | 17.7% | 10.9% | 13.9% | 3.8% | 12.3% | 10.1% |
| QQQ | 9.8% | -2.3% | 25.8% | 18.8% | 12.3% | 13.2% |
비교 기준: SCHD
배당 성장률이 대표 배당 성장 ETF SCHD에 비교하면 매우 낮아 배당 성장성은 기대하기 어렵습니다.
최근 1년 주식 가격 수익률 비교
| 주가 가격 수익률 | |
|---|---|
| PCEF | 6.90% |
| SPY | 19.29% |
| SCHD | 9.70% |
| QQQ | 22.66% |
비교 기준: QQQ
주가 수익률이 대표 성장 ETF QQQ에 비교하면 매우 낮아 단기 가격 상승을 기대하기 어렵습니다.
최근 1년 총수익률(간편 합산) 비교
※ 배당수익률과 주가 변동률을 더한 간편 지표입니다.
| 1년 총수익률 | |
|---|---|
| PCEF | 15.14% |
| SPY | 20.63% |
| SCHD | 13.13% |
| QQQ | 23.11% |
비교 기준: SCHD
총수익률은 대표 배당 성장 ETF SCHD와 비슷한 수준입니다.
PCEF 배당 투자시 주의점
PCEF는 다양한 유형의 클로즈드엔드펀드에 분산 투자하면서 매월 배당을 지급하는 구조로, 여러 자산군에 걸친 현금흐름을 한 번에 추구할 수 있다는 점이 특징입니다. 다만 CEF를 편입하는 구조 특성상 일반 ETF보다 복잡한 리스크가 중첩되기 때문에 투자 전 반드시 짚어봐야 할 사항들이 있습니다.
첫째, 이중 비용 구조입니다. PCEF는 ETF 운용보수 외에 편입된 개별 CEF의 운용보수도 간접적으로 부담하게 됩니다. 겉으로 드러나는 비용보다 실질 비용이 높을 수 있어 총비용을 꼼꼼히 확인할 필요가 있습니다.
둘째, 레버리지 리스크입니다. PCEF가 편입하는 CEF 중 상당수는 차입을 활용해 수익률을 높이는 레버리지 전략을 사용합니다. 시장이 상승할 때는 수익이 확대되지만 하락 국면에서는 손실도 그만큼 커질 수 있습니다. 금리가 오르는 환경에서는 레버리지 비용 자체가 수익성을 압박하기도 합니다.
셋째, 할인율 변동 리스크입니다. CEF는 순자산가치(NAV) 대비 할인 또는 프리미엄 상태로 거래됩니다. 시장 심리가 악화되면 할인폭이 확대되어 NAV 하락 이상의 가격 하락이 발생할 수 있고, 이는 PCEF 전체 수익률에도 영향을 미칩니다.
넷째, 배당 지속성 리스크입니다. PCEF의 높은 배당 수익률 일부는 편입 CEF들이 원금을 분배하는 방식으로 유지되는 경우가 있습니다. 이 경우 배당금이 실제 투자 수익이 아닌 자본 반환일 수 있어, 장기 보유 시 원금이 서서히 줄어들 수 있다는 점에 주의해야 합니다.
리스크와 수익률을 충분히 따져본 뒤 신중하게 판단하시기 바랍니다.
이 글은 투자 판단의 참고 자료일 뿐, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
지금 바로, 당신의 현금 흐름을 계산해보세요
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